Bonitätsanalyse im Firmenkundengeschäft - Handbuch Risikomanagement und Rating

Vorwort zur 3. Auflage

Vorwort zur 2. Auflage

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Tabellenverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

1 Verstärkter Bedarf nach einer effektiveren

Bonitätsbeurteilung von Unternehmen

1.1 Veränderte Risiken aufgrund erhöhter Anforderungen an Firmenkunden

1.2 Veränderte Risiken aufgrund eines veränderten Wettbewerbsumfeldes der Banken

1.3 Klassische Instrumente der Bonitätsanalyse liefern unzureichende Informationen über veränderte Risiken

1.4 Veränderte Anforderungen an das Risiko-Management

1.5 Folgen des Baseler Abkommens für Kreditnehmer

1.6 Zielsetzung und Aufbau dieses Buches

2 Untersuchung der wesentlichen Ursachen von Krisen

2.1 Risikofelder

2.1.1 Überbetriebliche Ursachen

2.1.1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung

2.1.1.2 Strukturveränderungen

2.1.2 Zwischenbetriebliche Ursachen

2.1.2.1 Grundüberlegungen zur Wettbewerbsintensität

2.1.2.2 Auftreten neuer Wettbewerber

2.1.2.3 Abhängigkeit von Abnehmern

2.1.2.4 Wahl des Absatzkanals und Organisation der Distribution

2.1.2.5 Gestaltung der Produkte und Serviceleistungen

2.1.2.6 Verstärkte Konkurrenz durch Substitute

2.1.2.7 Abhängigkeiten auf der Beschaffungsseite

2.1.2.8 Verhältnis zu Kapitalgebern

2.1.3 Innerbetriebliche Ursachen

2.1.3.8 Rechnungswesen und Controlling

2.1.3.7 Management und Unternehmenspolitik

2.1.3.6 Unzureichender Versicherungsschutz

2.1.3.5 Personal

2.1.3.4 Organisation und Betriebsleistung

2.1.3.3 Innovationskraft und Forschungs- und Entwicklungsarbeit

2.1.3.2 Investitionspolitik und Großprojekte

2.1.3.1 Finanzierungspolitik und Finanzmanagement

2.1.4 Umwelt

2.2 Verlauf von Krisen: Ein Konkurs fällt nicht vom Himmel

2.2.1 Strategische Krise

2.2.2 Produkt- und Absatzkrise

2.2.3 Erfolgskrise

2.2.4 Liquiditätskrise

2.2.5 Akute Gefährdung

2.2.6 Ein Beispiel für den Ablauf einer Krise: Insolvenzphasen-bericht aus der Perspektive einer Bank

2.3 Definition und Priorisierung der Kernuntersuchungsbereiche eines Risiko-Managementsystems

3 Instrumente der Bonitätsanalyse zur Erkennung von Risiken

3.1 Krankheitsbilder, die aus der Bilanz erkennbar sind

3.1.1 Erkenntnisse der »traditionellen« Bilanzanalyse

3.1.2 Neue Wege der Bilanzanalyse

3.1.2.1 Die Kapitalflussrechnung als Instrument zur Ermittlung der Finanzierungskraft

3.1.2.2 Dynamischer Verschuldungsgrad

3.1.2.3 Betrachtung der Bilanz aus Finanzsicht

3.1.2.4 Statistische Jahresabschlussprüfung

3.1.2.5 Bewertung mit Hilfe des Capitalyse-Verfahrens

3.1.2.6 Weitere Verfahren

3.1.3 Gefahren durch Bilanzfälschungen und Bilanzschönungen

3.1.4 Auswirkungen der internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS auf die Bilanzanalyse

3.1.5 Zusammenfassende Würdigung der Bilanzanalyse

3.2 Finanzplan als Prognoserechnung

3.3 Betriebswirtschaftliche Auswertungen

3.4 Symptome aus der Geschäftsverbindung der Bank

3.4.1 Symptome aus der Kontenanalyse

3.4.2 Betriebsbesichtigungen

3.4.3 Permanente Sicherheitsbeobachtung

3.5 Ratingverfahren

3.5.1 Beispiel eines typischen Rating-Verfahrens

3.5.2 Vorschlag eines verbesserten Rating-Verfahrens

3.5.3 Gesamt-Rating des Unternehmens

3.5.4 Bewertung des Rating-Verfahrens

3.6 Einsatz der Beurteilungsinstrumente

4 Integration der Bonitätsanalyse in das Risiko-Management der Bank

4.1 Anforderungen der Solvabilitätsverordnung an die Bonitätsanalyse

4.1.1 Inhalt der Verordnung

4.1.2 Bewertung von Adressrisiken gemäß neuer Baseler Vereinbarung

4.2 Inhaltliche Konzeption des Risiko-Managements

4.2.1 Darstellung eines Risiko-Management-Ansatzes

4.2.2 Beurteilung des Ausfallrisikos des Kreditportfolios

4.3 Integration der Bonitätsanalyse in die Organisation der Bank

4.3.1 Grundsätze der Organisationsgestaltung

4.3.2 Anforderungen des Baseler Abkommens an die Organisation

4.3.3 Prozess der Kreditantragsbearbeitung

4.3.4 Prozess der periodischen Kreditüberwachung

4.3.5 Gestaltung der Aufbauorganisation

4.3.6 Technische Unterstützung des Risiko-Managements

5 Risiko-Management im Unternehmen

5.1 Anforderungen und Geltungsbereich von KonTraG

5.2 Risiko-Management-System und Bonitätsbeurteilung

5.3 Implementierung eines pragmatischen Risiko-Management- Systems

5.3.1 Inhaltliche Gestaltung

5.3.2 Einsatz der Wissensbilanz zur frühzeitigen Erkennung von Risikopotenzialen

5.3.3 Organisation des Risikomanagements

5.3.4 Technische Unterstützung des Risiko-Managements

5.4 Zusammenfassende Thesen zum Risiko-Management für Unternehmen

6 Mit geschärften Instrumenten handeln

7 Anhang

7.1 Beispiel einer Kapazitätsrechnung einer mechanischen Werkstatt

7.2 Aufbau einer Deckungsbeitragsrechnung

7.3 Informationen zur Bilanzanalyse

7.3.1 Bilanzgliederung

7.3.2 GuV-Gliederung

7.3.3 Kennzahlen der Bilanzanalyse

7.3.4 Grundschema der Strukturierung der Ergebnisse der Bilanzanalyse

7.3.5 Kapitalflussrechnung auf Basis der Bilanz- und GuV-Daten

7.3.6 Dynamischer Verschuldungsgrad 88

7.3.7 Bilanzanalyse aus Finanzsicht

7.3.8 Statistische Jahresabschlussprüfung

7.3.9 Capitalyse-Verfahren

7.3.10 Bilanzfälschungen und Bilanzschönungen

7.4 Finanzplan

7.4.1 Basisstruktur eines Finanzplanes

7.4.2 Detailgliederung eines Finanzplans

7.5 Kontenanalyse

7.5.1 Symptome aus der Kontenanalyse

7.5.2 Auswertungen der statistischen Kontenanalyse

7.6 Betriebsbesichtigungen

7.7 Ratingverfahren

7.7.1 Beurteilung von Management und Steuerung

7.7.2 Beurteilung des Einflusses von Veränderungen der Rahmenbedingungen

7.7.3 Beurteilung der Entwicklung der Marktpositionierung

7.7.4 Beurteilung der internen Faktoren der Wettbewerbsfähigkeit

7.7.5 Beurteilung des Einflusses umweltbezogener Faktoren

7.7.6 Gesamt-Rating des Unternehmens

7.8 Informationsbeschaffung

8 Literaturverzeichnis

Stichwortverzeichnis