Die erfolgreichsten Anlagestrategien der Portfoliomanager - Ein Wegweiser durch den Dschungel des Asset Managements

Die erfolgreichsten Anlagestrategien der Portfoliomanager

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Symbolverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Einführung in die Grundproblematik

1.2 Zielsetzung und Gang der Untersuchung

2 Grundlagen

2.1 Kapitalmarkttheorie

2.1.1 Das unsystematische Risiko

2.1.2 Das systematische Risiko

2.2 Der Investmentprozeß

3 Anlagestile

3.1 Aktives Portfoliomanagement

3.1.1 Merkmale des aktiven Portfoliomanagements

3.1.2 Möglichkeiten und Grenzen des aktiven Portfoliomanagements

3.2 Passives Portfoliomanagement

3.2.1 Merkmale des passiven Portfoliomanagements

3.2.2 Möglichkeiten und Grenzen des passiven Portfoliomanagements

4 Folgerungen aus den beiden Managementstilen

4.1 Aktiver Portfoliomanagementstil

4.1.1 Absolute Optimierung

4.1.2 Relative Optimierung

4.2 Passiver Portfoliomanagementstil

4.3 Semiaktiver Portfoliomanagementstil

5 Umsetzung der Anlagestile in Strategien

5.1 Direkte Umsetzung für den institutionellen Portfoliomanager

5.1.1 Total Return und Absolute Return

5.1.2 Enhanced Indexing

5.1.3 Real Return

5.1.4 Portable Alpha

5.1.5 Der Core Satellite Ansatz

5.1.6 130/30 Strategie

5.2 Indirekte Umsetzung für den Privatanleger

5.2.1 Zertifikate

5.2.2 Fonds

6 Bewertung der Strategien

6.1 Beta

6.2 Tracking Error

6.3 Information Ratio

6.4 Active Share

7 Performance und Risikomaße

7.1 Sharpe Ratio

7.2 Treynor Ratio

7.3 Jensen Alpha

8 Zusammenfassung und Ausblick

Literaturverzeichnis