Private Equity in der Unternehmenskrise

Geleitwort

Vorwort

I. Inhaltsübersicht

II. Inhaltsverzeichnis

III. Abbildungsverzeichnis

IV. Tabellenverzeichnis

V. Abkürzungsverzeichnis

1. Einleitung

1.1 Hintergrund

1.2 Zielsetzung und Forschungsmethodik der Arbeit

1.3 Aufbau der Arbeit

2. Unternehmenskrise, Früherkennung und Sanierung

2.1 Unternehmenskrise – Charakterisierung und Einteilung

2.2 Krisenvermeidung durch Früherkennungssysteme

2.3 Sanierung und Restrukturierung

3. Finanzierungstheorie: Optimale Kapitalstruktur und Finanzierungsinstrumente

3.1 Einordnung der Finanzierungstheorie in das Zielsystem des Investitionsund Finanzierungsbereiches

3.2 Finanzierungstheorie

3.3 Möglichkeiten der Finanzierung

4. Private Equity

4.1 Grundlagen

4.2 Parteien der Private-Equity-Transaktionen

4.3 Verlauf einer Private-Equity-Transaktion

4.4 Finanzierung von Private-Equity-Transaktionen

4.5 Wertsteigerungspotenziale durch Private Equity

4.6 Der Private-Equity-Markt

5. Analytische Betrachtung von Private Equity und Implikationen für Private-Equity-Gesellschaften

5.1 Finanzierungstheoretische Analyse von Private Equity

5.2 Das Phänomen des Overhang-of-Funds

5.3 Implikationen für Private Equity

5.4 Differenzierung und Ausgestaltung von Private-Equity-Gesellschaften

6. Entwicklung eines Analyserasters zur Beurteilung der Finanzierungs-formen vor dem situativen Kontext der Unternehmenskrise

6.1 Finanzierungstheoretische Erwartungen an die Analyse der Finanzierungsformen

6.2 Erarbeitung der Beurteilungskriterien und des Bewertungsschemas

7. Bewertung der Finanzierungsformen mithilfe des Analyserasters

7.1 Handelskredite

7.2 Bankkredite

7.3 Darlehen

7.4 Anleihen

7.5 Factoring, Forfaitierung, Asset-backed-Securities, Leasing, Sale-and-lease-back

7.6 Kapitalerhöhung durch bestehende Gesellschafter

7.7 Kapitalerhöhung durch neue Gesellschafter

7.8 Fondsfinanzierte Private-Equity-Gesellschaften

7.9 Eigenkapitalfinanzierte Private-Equity-Gesellschaften

8. Abschließende Beurteilung und finanzierungstheoretische Würdigung der Untersuchungsergebnisse

9. Zusammenfassung und Ausblick

VI. Literaturverzeichnis