Behavioral Risk Management. Ein verhaltenswissenschaftliches Fundament für das individuelle und unternehmerische Risikomanagement

Behavioral Risk Management Ein verhaltenswissenschaftliches Fundamentfür das individuelle und unternehmerische Risikomanagement

INHALTSVERZEICHNIS

1 Einleitung

2 Risikobegriff und Risiko Management

2.1 Risikobegriff und Risikoarten

2.1.1 Risikobegriff

2.1.2 Risikoarten

2.2 Risiko Management

3 Grundzüge der rational-basierten Entscheidungstheorie

3.1 Rationalität als Grundannahme

3.2 Klassische Entscheidungstheorien

3.2.1 Erwartungswert

3.2.2 Erwartungsnutzen

3.3 Axiomatik der Erwartungsnutzentheorie

4 Wahrnehmung von Risikoinformationen

4.1 Urteilsheuristik – Definition und Begriffsabgrenzung

4.2 Verfügbarkeitsheuristik

4.2.1 Definition

4.2.2 Erfahrungsbedingte Verfügbarkeit

4.2.3 Gedächtnisbedingte Verfügbarkeit

4.2.4 Vorstellungskraftbedingte Verfügbarkeit

4.2.5 ScheinkorrelationenEin weiterer Effekt der Verfüg

4.3 Repräsentativitätsheuristik

4.3.1 Definition

4.3.2 Vernachlässigung der Basisrate

4.3.3 Mangelnde Berücksichtigung der Stichprobengröße

4.3.4 Fehlwahrnehmung von Zufälligkeiten

4.3.5 Fehlbewertung verknüpfter Ereignisse

4.3.6 Vernachlässigung der Aussagekraft von Informationen

4.3.7 Vernachlässigung der Regression zum Mittelwert

4.3.8 Beurteilung der persönlichen Repräsentativität

4.4 Ankerheuristik

4.4.1 Definition

4.4.2 Mangelhafte Anpassung des expliziten Ankerwerts

4.4.3 Mangelhafte Anpassung des impliziten Ankers

4.4.4 Überschätzung der Wahrscheinlichkeit verknüpfter Ereignisse

4.4.5 Übersteigerte Urteilssicherheit / Overconfidence

4.4.6 Ankereffekte in Gruppen

4.5 Mentale Buchführung

4.6 Vermeidung kognitiver Dissonanz

4.7 Zusammenfassung und Einordnung

5 Risikobewertung und psychologische Bedürfnisse bei der Entscheidungsfindung

5.1 (Experimentelle) Hintergründe der Prospect Theory

5.1.1 Gewissheitseffekt

5.1.2 Spiegelungseffekt

5.1.3 Wahrscheinlichkeitsbedingte Versicherung

5.1.4 Isolierungseffekt

5.2 Prospect Theory

5.2.1 Bearbeitung und Evaluation von Informationen

5.2.2 Wertfunktion v

5.2.3 Wahrscheinlichkeitsgewichtungsfunktion p

5.2.4 Cumulative Prospect Theory

5.3 Nachweis der Prospect Theory im Entscheidungsverhalten

5.3.1 Einführung

5.3.2 Eigenkapitalprämie

5.3.3 Dispositionseffekt

5.3.4 Status Quo Bias, Verlustaversion und Besitztumseffekt

5.3.5 End-Of-The-Day Effekt

5.3.6 Sunk Cost Effekt

5.4 Framing: Der Einfluss des Handlungsrahmens

5.4.1 Definition

5.4.2 Kontextbezogenes Framing

5.4.3 Aufgabenbezogenes Framing

5.4.4 Hedonic Editing

5.5 Vermeidung von Ambiguität

5.6 Enttäuschung, Reue und Angst

5.6.1 Disappointment Theory

5.6.2 Regret Theory

5.6.3 Risiko als Emotion, insbesondere Angst

5.7 Selbst-Kontrolle

5.8 Herdenverhalten und Informationskaskaden

5.9 Zusammenfassung und Einordnung

6 Versicherungsmärkte im Lichte behavioralistischer Theorien

6.1 Einführung

6.2 Urteilsfehler und –verzerrungen bei der Risikoeinschätzung

6.3 Übersteigerte Urteilssicherheit bei Versicherungsnehmern

6.4 Ambiguität in Versicherungsunternehmen

6.4.1 Ambiguität hinsichtlich Verlustwahrscheinlichkeiten

6.5 Ausgestaltung von Versicherungsverträgen

7 Unternehmerisches Risiko Management im Lichte behavioralistischerTheorien

7.1 Einordnung von Risiko Management

7.1.1 Überblick

7.1.2 Urteilsverzerrungen: Das Beispiel von Sony

7.1.3 Verhalten von Finanzanalysten

7.2 Handlungsmöglichkeiten und -empfehlungen

7.2.1 Aufbau und Relevanz eines Behavioral Risk Management Systems

7.2.2 Empfehlungen für die Entwicklung von Entscheidungsregeln

8 Zusammenfassung

Literaturverzeichnis