Erklärungsansätze für Performance-Persistenz bei Investmentfonds. Ein Überblick

Erklärungsansätze für Performance-Persistenz bei Investmentfonds

Inhaltsverzeichnis

Tabellenverzeichnis

Abbildungverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Symbolverzeichnis

1. Einleitung

2. Definition der Performance-Persistenz

3. Messung der Performance-Persistenz

3.1. Verzerrungen im Datensatz

3.1.1. Das Survivorship Bias

3.1.2. Verschleißeffekte

3.2. Messmethoden

3.2.1. Die Portfoliomethode

3.2.2. Der Spearman Rangkorrelationskoeffizient als Persistenzmaß

3.2.3. Kontingenztabellen

3.2.4. Der Regressionsansatz

3.3. Fazit

4. Erklärungsansätze für Performance-Persistenz in Aktienfonds

4.1. Der Momentum-Effekt

4.1.1. Definition und Erklärungsansätze des Momentum-Effekts

4.1.2. Erklärungsbeitrag des Momentum-Effekts zur Performance-Persistenz

4.2. Die Stockpicking-Fähigkeiten der Fondsmanager

4.3. Der Einfluss von Kosten und Gebühren

4.3.1. Transaktionskosten

4.3.2. Gebühren und Ausgebeaufschläge

4.4. Strategisches Verhalten von Fondsfamilien

4.5. Fazit

5. Erklärungsansätze für Performance-Persistenz in Rentenfonds

5.1. Performancemessung und –Attribution in Rentenfonds

5.2. Die Bondpicking-Fähigkeiten der Rentenfondsmanager

5.3. Der Einfluss der Kosten

5.4. Die Übertragung des Momentum-Effekts

5.5. Fazit

6. Zusammenfassung und Ausblick

Anhang

Literaturverzeichnis