Finanzmathematik in der Bankpraxis - Vom Zins zur Option

Vorwort

Inhaltsverzeichnis

1. Grundlagen der Finanztheorie

1.1 Gegenwartswerte und Opportunitätskosten

1.2 Berechnung von Gegenwartswerten

1.3 Gegenwartswerte bei Anleihen und Aktien

2. Finanzmathematik

2.1 Grundlagen der Effektivverzinsung

2.2 Verzinsung von Geldmarktpapieren

2.3 Effektivverzinsung bei Anleihen mit glatter Restlaufzeit

2.4 Bedeutung der Zinsstrukturkurve

2.5 Zinsänderungsrisiko

2.6 Effektivverzinsung bei gebrochenen Laufzeiten

3. Anwendung bei Finanzinnovationen

3.1 Forward Rate Agreement (FRA)

3.2 Zinsswap

4. Grundlagen der Aktienanalyse

4.1 Risiko und Rendite

4.2 Externe Bewertung von Einzelaktien Einzelaktien

4.3 Grundlagen der Portfoliotheorie

4.4 Markteffizienz

4.5 Einführung in die Performancemessung

4.6 Value at Risk

5. Einführung in die Optionspreistheorie

5.1 Grundlagen der Optionspreistheorie

5.2 Anwendung der Optionspreistheorie

6. Hedging von festverzinslichen Positionen

6.1 Funktionsweise eines Bund-Futures

6.2 Symmetrisches Hedging von Zinspositionen

7. Kreditderivate und Kreditportfolien

7.1 Überblick über Kreditderivate

7.2 Anwendung von Kreditderivaten

7.3 Bewertung von Kreditderivaten

7.4 Bewertung mit Ausfallintensitäten

7.5 Optionstheoretische Ansätze zur Bewertung von Kreditrisiken

7.6 Ausblick zur Kreditbewertung

7.7 Kreditrisiko (CreditMetrics)

8. Mathematischer Anhang

8.1 Folgen und Reihen

8.2 Natürlicher Logarithmus

8.3 Statistik

8.4 Normalverteilung

Literaturliste

Tabelle für die Werte der Normalverteilung

Stichwortverzeichnis