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Wachstumsorientierte Bewertung von Derivaten
von: Andreas Ott
DUV Deutscher Universitäts-Verlag, 2007
ISBN: 9783835095229 , 189 Seiten
Format: PDF, OL
Kopierschutz: Wasserzeichen
Preis: 40,46 EUR
Inhaltsverzeichnis
8
Kapitel 1 Einleitung
10
Kapitel 2 Traditionelle Derivatbewertung
16
2.1 Das Finanzmarktmodell
17
2.2 Arbitrage
20
2.3 Bewertung von Zahlungsanspriichen
22
2.4 Martingale und aquivalente Martingalmafie
26
p(d)=«;„„E,(y^) = g 5 A ^
28
Kapitel 3 Bewertung auf unvollstandigen Markten
29
3.1 Superhedging
31
3.2 Risikominimierende Hedgingstrategien
34
3.3 Bewertung mittels Entropie
36
3.4 Nutzenbasierte Bewertung
38
3.5 Zusammenfassung
51
Kapitel 4 Wachstumsmaximierung
52
4.1 Wachstumsoptimale Portfolios
52
4.2 Das Numeraire- Portfolio
56
Kapitel 5 Wachstumsorientierte Portfolioplanung
59
5.1 Modellvorausset zungen
59
5.2 Wert orient ierte Portfolioplanung
61
5.3 Wachstumsorientierte Portfolioplanung
65
5.4 Unterschiede von ex ante und ex post Bewertung
70
5.5 Zur Existenz
73
5.6 Zusammenhang zur Nutzenmaximierung
76
5.7 Wachstumsmaximale Strategien
78
5.8 Myopische Planung
82
5.9 Bestimmung wachstumsorientierter Losungen
83
Kapitel 6 Wachstumsorientierte Bewertung
85
6.1 Definition und grundlegende Eigenschaften
85
6.2 Eindeutige Bewertung
90
6.3 P reisschranken
106
6.4 Okonomische Interpretation
112
Kapitel 7 Wachstumsorientierte Reser vat ionspr else
117
7.1 Definition und Existenz
118
7.2 Zusammenhang mit dem Arbitrageprinzip
126
7.3 Das Einperiodenproblem
128
7.4 Myopische Planung
144
W
161
7.6 Anwendungsbeispiel
162
Kapitel 8 Zusammenfassung
170
Anhang
175
C"--*-^ . fA + E (-.--.)^;^ K-- 0)
176
Literaturverzeichnis
179
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